7 de septiembre de 2026
REGION
Endeudamiento familiar en el sur: Santa Cruz se despega de Neuquén y Río Negro
Informes del CEPA, elaborados con datos del BCRA y CENDEU a julio de 2026, muestra fuertes diferencias entre las tres provincias. en la norpatagonia los niveles de irregularidad son inferiores al promedio nacional, mientras Santa Cruz registra una de las tasas más altas del país y también algunos de los mayores montos de deuda
El endeudamiento de los hogares muestra tres fotografías diferentes dentro de la Patagonia. Neuquén y Río Negro se mantienen por debajo de la tasa de mora registrada a nivel nacional, mientras Santa Cruz aparece entre las jurisdicciones con mayor proporción de créditos irregulares. El dato surge de tres informes del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), elaborado sobre información del Banco Central y la Central de Deudores (CENDEU) correspondiente a julio de 2026.
Cuando se consideran conjuntamente los bancos y los proveedores no financieros de crédito, categoría que incluye a las billeteras virtuales, el 14% de las familias neuquinas aparece en situación irregular. En Río Negro el porcentaje llega al 15,4%, frente al 15,7% nacional. Santa Cruz se despega con una tasa del 21,7%, la segunda más elevada entre las provincias y apenas por debajo de La Rioja.
La diferencia también aparece al separar el sistema bancario del financiamiento a través de billeteras. En los bancos, Neuquén registra una mora del 11,4% y Río Negro también se ubica por debajo de Santa Cruz, que alcanza el 17,8%, frente al 13% nacional. En los proveedores no financieros la distancia se amplía: la irregularidad llega al 23,8% en Neuquén, al 28,6% en Río Negro y al 37,2% en Santa Cruz, contra el 33,9% del conjunto del país.
El volumen de personas involucradas permite dimensionar la diferencia. Río Negro registra 101.275 deudores irregulares, mientras Neuquén suma 93.110 y Santa Cruz 61.222. Sin embargo, al compararlos con el peso demográfico de cada provincia, el escenario cambia: Santa Cruz concentra alrededor del 1% de los morosos del país pese a representar cerca del 0,7% de la población, mientras Neuquén reúne el 1,6% de los deudores con aproximadamente el 1,5% de los habitantes.
También cambia el tipo de acreedor. En las tres provincias hay más personas endeudadas exclusivamente con proveedores no financieros que aquellas que tienen problemas únicamente con los bancos. Río Negro tiene 53.082 deudores exclusivos de ese segmento frente a 22.880 exclusivamente bancarios. Neuquén registra 41.245 contra 25.658. En Santa Cruz son 27.319 y 14.627, respectivamente, mientras otras 19.276 personas aparecen con obligaciones irregulares en ambos circuitos.
La edad concentra buena parte del fenómeno en la población económicamente activa. Entre el 72,5% y el 75,8% de los deudores irregulares de las tres provincias tiene entre 25 y 54 años. En Neuquén, el grupo más numeroso corresponde a quienes tienen entre 25 y 34 años, con 27.453 personas, mientras en Río Negro ese mismo segmento reúne 28.439. En Santa Cruz, el mayor número se encuentra entre los 35 y 44 años, con 17.686 casos.
La diferencia más marcada aparece cuando se observa cuánto dinero está comprometido. El préstamo moroso promedio considerando todo el sistema llega a $4.449.945 en Santa Cruz, $3.739.948 en Neuquén y $2.736.315 en Río Negro, mientras el promedio nacional es de $2.556.203. Con esos valores, Santa Cruz se ubica segunda entre las provincias, Neuquén cuarta y Río Negro sexta.
En el sistema bancario los montos son todavía mayores. El promedio de deuda irregular alcanza los $5.294.625 en Santa Cruz y los $4.325.548 en Neuquén, mientras Río Negro registra $3.264.975. La diferencia entre cantidad de personas y dinero involucrado permite observar dos circuitos distintos: las billeteras reúnen a una mayor cantidad de deudores, mientras los bancos concentran obligaciones individuales de mayor valor.
El indicador más preocupante aparece al analizar la profundidad de la mora. La categoría Situación 5, considerada irrecuperable por el esquema de clasificación crediticia del Banco Central, es la que concentra la mayor cantidad de personas en las tres provincias. Río Negro tiene 63.921 deudores en esa categoría, Neuquén 57.440 y Santa Cruz 37.661.
La combinación de esos datos coloca a Santa Cruz en una situación diferente dentro del mapa patagónico. No solo presenta una tasa de irregularidad significativamente superior a Neuquén y Río Negro, sino que además registra uno de los mayores montos promedio de deuda. El problema, por lo tanto, no está únicamente en cuántas personas tienen dificultades para pagar, sino también en el volumen de las obligaciones acumuladas.
Neuquén ofrece la situación inversa: tiene una de las tasas de mora más bajas de la región, aunque los montos promedio se encuentran entre los más altos del país. Río Negro presenta un escenario más cercano al promedio nacional, con una fuerte presencia del crédito otorgado fuera del sistema bancario tradicional.
Los datos de julio no permiten atribuir estas diferencias a una única causa ni establecer una relación directa con una determinada política provincial. El informe refleja el resultado de un proceso atravesado por inflación, pérdida de poder adquisitivo, expansión del crédito no bancario y cambios en el acceso al financiamiento. La comparación regional sí deja una señal concreta: mientras Neuquén y Río Negro mantienen niveles de irregularidad inferiores o cercanos al promedio argentino, Santa Cruz combina una mora elevada con obligaciones de mayor magnitud.
El dato adquiere especial relevancia por la concentración del endeudamiento en personas de entre 25 y 54 años. Se trata del segmento que sostiene buena parte del mercado laboral y del consumo, por lo que una acumulación de deudas irregulares puede limitar el acceso futuro a nuevos créditos, vivienda y otros bienes financiados. En la Patagonia, la crisis del crédito familiar no tiene una única expresión: cambia según la estructura económica y el nivel de endeudamiento de cada provincia.